Mercado Futuro: proteção x risco

O Mercado Futuro é o ramo do Mercado Financeiro onde os contratos futuros são negociados na B3. Por não sabermos o que pode acontecer, este mercado foi criado para proteger os preços dos ativos, ou seja, um contrato é firmado entre as partes com data de expiração, preço, quantidade e o tipo de liquidação, seja ela física ou financeira tendo como contraparte a Bolsa de Valores.

Posto isso, este é um setor bastante utilizado pelos produtores de commodities e pelas indústrias que buscam esta opção para se protegerem de riscos financeiros que não são inerentes à sua produção, como, por exemplo, a flutuação do Dólar, ou para travar o preço de um insumo necessário e evitar assim que a compra deste fique muito onerosa à produção; estes participantes são chamados de Hedgers. Outro participante muito importante para o Mercado Futuro é o Especulador, que é o responsável por trazer liquidez aos papéis negociados com a finalidade de auferir lucros assumindo o risco dos Hedgers.

Este setor se diferencia dos demais mercados presentes no ambiente de bolsa da B3 porque tem características singulares, sendo elas: uma maior liquidez, onde é possível fazer ou desfazer-se de um negócio mais facilmente; É pré-datado, tem uma data limite para que as negociações sejam encerradas; Depósito de Garantias são necessários para operar, ou seja, quanto mais elevado o grau de risco no qual está exposto, maior as garantias necessárias para continuar a negociar; O contrato firmado entre as partes é totalmente padronizado, seja no preço, lotes padrão ou tipo de liquidação; O Ajuste Diário foi criado para que haja liquidação financeira todos os dias no Mercado Futuro, isso implica na redução dos riscos financeiros e, consequentemente, na inadimplência.

Este Mercado no Brasil movimenta trilhões de reais anualmente, sendo responsável por financiar e proteger muito da produção brasileira. Somente no mês de agosto de 2020, movimentou-se uma média diária de R$ 583 Bilhões, que variam entre negociações de ações, taxas de juros ou inflação, commodities, moeda ou índice.

Deste modo, o Mercado Futuro é uma ramificação do Mercado Financeiro onde os participantes investem com o intuito de obter certas vantagens no futuro próximo, podendo variar de retorno financeiro, proteção contra riscos, e até mesmo congelamento dos preços dos insumos. As pessoas que desejam investir neste mercado, precisam atentar-se aos elevados riscos que este tipo de investimento carrega consigo.

Referências:

• MOLERO, Leonel; MELLO, Eduardo. Derivativos: Negociação e Precificação. 1 1. ed. São Paulo: Saint Poul Editora, 2018. 335 p. ISBN 9788580041408.

• B3 (Brasil) (org.). Resumo das operações: Resumo dos mercados. [S. l.], 2020. Disponível em: Link Acesso em: 1 set. 2020.